يعد القصر من القصور التي شيدت خارج سور الطائف القديم وبني عام 1315، واستغرق بناؤه ثلاث سنوات، وتم تشييده من الحجر والنورة والخشب، ومكون من ثلاثة أدوار، مشيرا إلى أن الملك فيصل اتفق مع أبناء محمد علي على أن يستأجر القصر منهم، فسكنه وسمي بقصر النيابة لأن الملك فيصل كان يقيم فيه فترة الصيف عندما كان نائبا للملك عبدالعزيز في الحجاز، إذ سكن القصر الملك فيصل وأبناؤه عبدالله ومحمد وسعد وسعود وخالد وتركي وابنته سارة.